長く資産運用するなら分散投資は必須！GPIFを参考にしよう
暑いですねー。
今日は、サクッと分散投資の必要性と、じゃあ結局何買えばいいのってことを書きたいと思います。
長期の資産運用には分散投資が必須
分散投資の考え方については、GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）を参考にするといいでしょう。
いや、GPIF（じーぴーあいえふ）ってどこやねんっていう人もいるかもしれませんが、ようは我々の年金を運用しているところです。
今年の3月末時点で約156兆円を運用しており、世界最大規模の機関投資家と言われています。
年金システムの維持という長い時間軸で運用をしているので、長期運用の参考にするのにはぴったりです。
そんなGPIFの考える資産構成割合がこちらです。
国内債券、国内株式、外国債券、外国株式に分散していますね。
数年前までは、国内の債券がもっと多かったんですが、日本国債はいまや全く金利収入が見込めないので、その他の資産の割合を増やしてきたんです。
この論理は、私たち個人にも当てはまります。
ほとんど金利のつかない銀行の定期預金に置いておくんじゃなくて、将来のことを考えれば分散投資しなくちゃダメなんです。
分散投資の効果とは
GPIFの考え方をみてみましょう。
資産運用には「全ての卵を一つのかごに入れてはいけない（Don't put all your eggs in one basket.）」ということわざがありますが、性質やリターンの動きの異なる複数の資産に分散して運用することにより、一つの資産で運用するよりリスクを抑えることが可能となります。(分散投資）
また、国内資産に加えて、外国資産に投資することにより、分散投資の効果は一層高くなります。（国際分散投資）
年金積立金管理運用独立行政法人では、この「分散投資」の考え方を活用して安全かつ効率的な運用を行っています。
（年金積立金管理運用独立行政法人より）
簡単にいうと、ある資産が5%下落しても、もう一方の資産が5%上昇した場合、その両方を半分ずつ持っていれば、損しなくてすみますね！みたいな話です。
これを２つの資産だけでするのではなく、値動きの異なる株や債券など、幅広い資産に分散することで、よりリスクの抑えた運用を実現できるというわけです。
何買えばいいの？
分散投資の大切さはわかりましたが、実際にあらゆる資産を一つずつ買っていくのは大変ですよね。
本業で忙しい僕らにそんな時間はありません。
大丈夫です。
そんな僕らのために、一つの銘柄を買うだけで世界中の株や債券に分散投資ができる投資信託があるんです。
まあ、色々ありますが、コストの低さ等も考えるとこの辺でしょうか。
世界中の株と債券に投資しており、株式と債券を半分ずつの割合で組み込んでいます。
GDPのシェアに合わせて年一回地域の構成比を見直すのもいいですね、これなら安心して長期運用ができそうです。
申込手数料が無料で、信託報酬も年率0.54%と良心的です。
ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス（８資産均等型） | 投資信託 | 楽天証券
こちらは株と債券だけでなくREIT(不動産投資信託)にも資産分散がされています。
昨年の5月に設定ということで、運用期間はまだ浅いですが、何と言ってもコストが安いですね。
申込手数料無料はもちろんのこと、信託報酬が年率0.1728％というのは驚異的です。
どちらも楽天証券で買えますので、チェックしてみてください。
日本人は預金好きなばっかりに全然お金が増えてこなかったという現実
どうも！暑いですねー。
昨日は同世代が結構集まってる会に参加しましたが、やっぱ資産運用してる人は少ないなー。仮想通貨やっている人がちらほらいましたが、やっぱ仮想通貨は資産運用っていうか、まだまだ投機って感じですもんね。
ちなみに、僕は仮想通貨のこと全然否定してません。
仮想通貨には小銭を稼がせてもらいましたし、今もぼちぼち持っています。
てか、コインチェックXEM盗難事件にもVALUでのヒカル騒動にも巻き込まれました。笑
さてさて、今日は日本人がいかに資産運用に関して保守的かってことを書きたいと思います！
でももう、保守的じゃダメなんですよ。これからはお金に働いてもらう時代ですよ！
日本人は預金比率が圧倒的に高い！
（金融庁 説明資料平成29年2月より）
金融庁が昨年発表したものからの抜粋ですが、左のグラフを見ていただくと、如何に日本人が預金好きかがわかります。家計の金融資産に占める現金・預金の割合が、アメリカが13.7%、イギリスが24.4%なのに対して、日本はなんと51.9%と突出しています。
ちなみに、このデータは15年末のものですが、今年の3月末時点では日本の現金預金比率は52.5%とさらに上がっちゃってます！笑
この結果、日本では家計の金融資産がぜんぜん増えてこなかったわけです。
右のグラフでわかるように、アメリカでは過去20年間で運用リターンによって金融資産が2.32倍になったのに対して、日本は1.15倍にしかなっていません。
「あれ、俺なんてほぼ100%預金だけど？」みたいな人はマジで考え直した方がいいですよ。
お金に働いてもらう時代がやってくる
これからは「日本に住んでるんだから日本円を持っていたら大丈夫！」なんて時代は終わります。
現に、日本国債の格付けは中国や韓国よりも低いんです。
資産運用をすることによる短期的な元本割れのリスクよりも、円だけを持っているリスクを考えた方がいいですよ。
円安になって物価が上がれば、資産を円だけで持っている人は、ひとたまりもありません。
働き方改革で残業代とか減っていきませんか？
今まで必死に働いてきたぶん、これからは少し肩の力を抜いて、お金に働いてもらう時代なんです。
資産運用を楽しみましょう！
maneo問題から考えるソーシャルレンディングの危険性
資産運用自体は圧倒的におすすめしますが、ソーシャルレンディング、マジでやめといた方がいいですよ。
リターンに対して、リスクがでかすぎます。
他にもっといい資産運用の方法はありますから。
今回のmaneoでの問題
業界最大手と言われるmaneoが行政処分されそうですが、これはそのリスクの大きさが露見した例と言えるでしょう。投資家の皆さんには早くこの仕組みのやばさに気づいて欲しいもんです。
証券取引等監視委員会は６日、ネット経由で融資を仲介するソーシャルレンディング最大手のｍａｎｅｏマーケット（東京・千代田）を行政処分するよう金融庁に勧告した。募集時の説明と異なる目的に流用されたのを見過ごすなど、管理体制に重大な不備があったため。流用額は少なくとも１０億円以上で、焦げ付くおそれがあるという。
（日本経済新聞 2018年7月7日朝刊）
このケースは簡単に言うと、投資家がソーシャルレンディングの仕組みを利用して「ある会社」に「北海道での太陽光発電やスリランカでの水力発電事業への融資」という名目で貸出をしたら、実はグループ会社の増資などに資金が流用されてしまったでござるということです。
しかも、その「ある会社」は自己資金と投資家から集めたお金を分けて管理していないため、投資家にお金を返せない可能性があるとか。
これだけ聞いてもうやばいですよね。
「こんなの一例にすぎないだろ！いい加減なこと言うな！」って 思われるかもしれませんが、これmaneoが悪いとかその「ある会社」が悪いとか言う話じゃなくてソーシャルレンディングの構造的な問題だと思うんです。
ソーシャルレンディングは資産運用の基本である分散投資から程遠い
資産運用の基本は分散投資ですね。プロ並みの選球眼があれば特定の資産に資金を集中することもありだと思いますが、基本はやっぱり分散投資です。
例えば、日経平均に連動する投資信託を買えば、日本の大企業２２５社全部に分散投資することができるわけです。
そうすれば、仮にその中の一社が不祥事で倒産したとしても、運用全体で見れば、
２２５分の１の少ないダメージで済むわけなんです。
ところが、ソーシャルレンディングでは基本的に１社への投資になるので、今回のmaneoでの問題のように、その１社が問題を起こせば、投資した金額は丸々返ってこない可能性があるんです。
これってかなりリスクですよね。
ところが、ほんとに笑っちゃうんですけど、maneoは分散投資を謳っています。
メリット３にがっつり分散投資ができますって書いてるんですよね。
いや、２社以上って！！！！！
２社で分散投資とか言うなや！！！
ここはまあ１００歩譲って許せるところなんですけど、驚くのがその２社以上の実態です。
ある案件は、総額で¥31,550,000を募集していて、その内訳は２件となっています。
ところが、
案件1→¥31,500,000
案件2→¥50,000
えっ・・・・
なにこれ。
完全に案件２はおまけじゃないですか。
てかおまけにすらなってないし、ほんとなんやねん、これ。。。
案件２は事業者ANとかいう貸金業者への運転資金の貸付と言うことになっていますが、
ほんと、分散投資とは一体なんなのか。
他の案件もこのAN社に5万円貸し付けることによって分散投資を謳っているものばかりです。
これ、酷くないですか。
そもそも貸出先が信用できない
ソーシャルレンディングでは匿名組合契約の名の下に、貸出先の詳細情報が投資家には開示されません。
なので、maneoでの、貸出先について、事業者Aとか不動産事業者BYとかとしか書かれていません。投資家からすると、maneoが「これ、きっと大丈夫なところだと思うよ」と書いているのを信じるしかないわけです。まあ、その結果が今回の問題なので、その信頼性はお察しといったところでしょう。
そもそも、このマイナス金利政策化で、銀行から低金利で借りればいいものを、「年率10%でお金貸してください！」って一般の投資家にいってくる時点でちょっと怖いですよね。僕は正直全然信用できないです。
事業者が倒産したら、お金は返ってこないことがある
これ、地味に一番やばいと思うんですよね。
簡単に言うと、maneoが倒産したら、maneoを通じて貸出ししていたお金は返ってこないかもしれないってことですね。
重要事項説明書には以下のように書かれています。
・ お客様のｍａｎｅｏ社に対する出資金は、出資された段階でｍａｎｅｏ社の資産 となります。従いまして、ｍａｎｅｏ社の信用状況が悪化した場合には、お客様 に対して出資金全額を返還することができないこととなり、結果として、お客様 に出資金元本額が欠損する損失が発生する場合があります。
・ ｍａｎｅｏ社は、お客様からの出資金の預託を受け、お客様への出資金返還金及び配当利益の預託を受け入れることとなりますので、ｍａｎｅｏ社について倒産手続が開始された場合には、お客様に対して出資金全額の返還をすることができないこととなる結果、お客様の出資金に欠損が生じる可能性があります。
maneoが 倒産しようものなら巻き込まれるってことですね。
これ、ソーシャルレンディングのどれにでも当てはまりますが、僕はこのリスクを負ってまで、たかだか年率10%のリターンが欲しいとは思えません。
maneoが現時点で危険だとかはないですが、「みんなのクレジット」騒動もあるので、なにがあるかはわかりません。
この、事業者の倒産に巻き込まれるという部分は投資信託とか大きく違う部分です。
投資信託の場合は、販売会社、運用会社、信託銀行のどこかが破綻した場合でも投資家の信託財産は保全される仕組みができています。
詳しくはリンクを参照ください。
加えて、ソーシャルレンディングでまずいのが、基本的に中途での換金ができないことです。「あれ、もしかして経営うまくいってない？」とか思っても途中で資金を引き上げることができないんですね。
違う資産運用にしません？
これまで、支払いに遅延したことがない！なんてことを売り文句にしている業者もありましたが、そらこの好景気ならそうですよ。
問題は、リーマンショックみたいなことが起きたときに貸出先もソーシャルレンディングの業者も耐えられますか？ってことです。
仮に日本株関連の投資信託なら、リーマンショックで時価評価が半額になろうが、5年待てば元本は回復しているんです。短期的に値動きがあるとしても、そっちの方がよくないですか？
ソーシャルレンディングは全然投資家が保護されていないんです！！
こんな博打のようなものをやるなら、100倍になる期待を持って仮想通貨を買う方がまだいいと思います。
資産運用は、やった方がいいですが、ソーシャルレンディングには手を出さない方が懸命ですよ。
NISAとつみたてNISAってどっちがいいの？？
こんにちは。
関東梅雨明けしましたね。
昨日は仕事おやすみでした。サッカー観戦で寝不足が確実だったので、お休み取っていました。いやー、銀行も最近は柔軟になったもんです。
まあいつまでもいたくはないですけど！笑
続きを読む淡々と預金してる若手よ、目を覚ませ！資産運用始めるよ！
こんにちは。taketakemuです。
今、新宿で友人とカフェにいます。
友人とブログやりたいねーと言いながら、はや１ヶ月、重い腰をようやくあげて文章書いてます。
僕は今、２７歳でまもなく結婚予定。個人の資産運用や、相続手続きに携わり、今は本部系部署に勤務する迷える銀行員です。銀行にこのままいるのってやばいっすよね。
あーどうしよう。転職活動しようかな。でも今そんなこと言ったら、婚約者が不安に思っちゃうよな。まあとりあえず、ブログでも書くか。という感じでブログ書きます。
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